Обратный факторинг – это… Что такое факторинг: функции и выгода факторинга, стадии факторинга, типы факторинга, факторинг в России, механизм факторинга

Содержание

Обратный Факторинг, или Финансирование Цепочки Поставок

Реферат статьи Ральфа Сейферта и Дениэля Сейферта

Авторы статьи разбирают альтернативную схему управления оплатой поставок – обратный факторинг, или финансирование цепочки поставок (Reverse Factoring or Supply Chain Finance). Обратный факторинг – это инновационный способ организации поставок, ориентированный на покупателя, а не на поставщика, и позволяющий, по словам авторов, заметно сократить оборотный капитал. В чем разница между обычным и обратным факторингом?

Факторинг – это операция по продаже (переуступке) дебиторской задолженности перед поставщиком компании-фактору, осуществляемая с целью немедленного получения денежных средств и обеспечения ликвидности. Обычно, компании-фактору передается портфель задолженностей, что связано с дополнительными рисками и необходимостью тщательного анализа положения каждого должника. Обратный факторинг является, по утверждению авторов, менее дорогой схемой обеспечения ликвидности для поставщика. Во-первых, обратный факторинг ориентирован на покупателя и, соответственно, снижается трудоемкость анализа информации о должниках, что позволяет снизить стоимость операции. Во-вторых, так как покупателями часто оказываются компании, осуществляющие инвестиционную деятельность, риск существенно снижается и появляется возможность снизить процентные ставки. В-третьих, благодаря активному участию потребителей, компания-фактор получает более точную информацию и имеет возможность скорее высвободить средства.

Вкратце, схема обратного факторинга выглядит так. Покупатель отправляет заказ поставщику и уведомляет факторинговую компанию (обычно в роли фактора выступает банк). Далее, поставщик предоставляет соответствующие документы компании-фактору, которая проводит проверку и уведомляет покупателя. Покупатель соглашается или не соглашается с условиями, о чем поставщик получает уведомление. Если поставщик запрашивает оплату без отсрочки, фактор кредитует его счет. При наступлении срока платежа, фактор дебетует счет покупателя.

Однако, говорят авторы, схема финансирования цепочки поставок не получила должного распространения, что они связывают в первую очередь с отсутствием уверенности в ее преимуществах и надежности. IMD совместно с Supply Chain Magazine провели исследование, в котором приняли участие руководители компаний из 55 стран мира. Согласно результатам этих исследований, в компаниях, применявших схему обратного факторинга, наблюдалось сокращение оборотного капитала в среднем на 13%. Поставщикам обратный факторинг обеспечил сокращение оборотного капитала в среднем на 14%. Эффективное использование схемы финансирования цепочки поставок предполагает применение специального ПО, инвестиции в которое, согласно расчетам исследователей, многократно окупаются в первый же год использования.

Кроме того, обратный факторинг имеет еще и такие положительные моменты, как стандартизация условий оплаты (отметили 57% респондентов), улучшение отношений с потребителями (52% респондентов), улучшение процессов, охватывающих размещение заказов, закупки, приемку, платеж и учет товаров и услуг (68% респондентов), улучшение цепочки процессов от заказа до оплаты товара (14% респондентов), а также, от регистрации до отчетности (14% респондентов ).

Любое изменение, как бы прекрасно оно ни было на уровне идеи, должно быть правильно воплощено в жизнь, чтобы принести ожидаемые положительные изменения. Авторы выделяют три основных фактора, отвечающих за успех введения системы финансирования цепочки поставок.

Согласно опросу, ключевым фактором успеха является выбор банка-партнера. Важно обращать внимание на то, какую территорию охватывает банк, на его компетентность в юридических аспектах, на его финансовые возможности и потенциал.

Вторым важнейшим фактором является внутренняя поддержка. Согласно исследованиям, реализация новых проектов проходит почти в два раза более успешно, если она проходит под контролем CEO (chief executive officer – исполнительный директор) компании, а не CFO (chief financial officer – финансовый директор). Конечно, финансовый отдел должен принимать непосредственное участие в поддержке нововведений, но весь процесс реализации новых идей должен быть под личным контролем высшего руководства, так как именно эти люди имеют влияние на заинтересованные стороны, в особенности – на поставщиков.

Третьим ключевым фактором, влияющим на успех, является заинтересованность поставщика. Авторы подчеркивают, что поставщиков бывает довольно сложно убедить принимать участие в программах, построенных по принципу обратного факторинга. Многие поставщики попросту не понимают этой системы и предпочитают не связываться с непонятными им вещами. Руководителям стоит внимательно относится к тому, каких поставщиков включать в первую волну, а каких вводить в программу после обкатки.

Вопреки ожиданиям авторов, исследование показало, что состав команды проекта введения системы финансирования цепочки поставок и количество вовлеченных отделов не имеют особенного значения в процессе реализации. Наиболее успешные программы реализации включают в себя либо пять отделов (финансовый, отдел снабжения, отдел логистики, IT-отдел и юридический отдел) либо два (финансовый отдел и отдел снабжения).

Правильное понимание и соблюдение этих условий – задача довольно сложная и занимает много времени. Это одна из причин, почему компании медленно принимают описанный инструмент. Однако, отмечают в заключение авторы статьи, возможность решения насущной задачи сокращения оборотного капитала делает игру стоящей свеч. Темы: Стратегический арсенал

www.obs.ru

Реверсивный факторинг: особенности и преимущества

Ирина Шербул

27 апреля 2018

#
Факторинг

Зачем нужен реверсивный факторинг и как его получить?

Реверсивный (обратный) факторинг хоть и не распространенное в России, но однозначно выгодное решение для предпринимателя, которому необходимо быстро закупить необходимый товар.

  • Особенности реверсивного факторинга

  • Преимущества реверсивного факторинга

  • На что обратить внимание при заключении договора

  • Реверсивный факторинг с регрессом и без права регресса

  • Заключение

Малый бизнес постоянно нуждается в капитале, и кредит – не единственный способ удовлетворить такую потребность. Реверсивный факторинг – кредитный продукт, позволяющий покупателю получить товар с отсрочкой.

Типичными клиентами на услуги реверсивного факторинга становятся крупные дебиторы, работающие с большим количеством поставщиков. Комиссия при факторинге зачастую ниже, чем при покупке продукта в кредит.

К закупочному факторингу прибегают когда:

  • На качество продукта влияет время – товар скоропортящийся.
  • Важно не упустить сезонность продаж и запастись достаточной партией товара для реализации.
  • Товар имеет эксклюзивный характер. Техника, предметы роскоши, популярные бренды.
  • Условия товарного кредита, который готов предоставить поставщик, менее выгодны, чем комиссия по договору факторинга.
  • Покупатель делает большие закупки у разных поставщиков (например, супермаркет). В этом случае дополнительно появляется возможность экономить на организационных издержках.

Товарный кредит в сфере предпринимательства – частое явление. В результате его предоставления возникают долговые отношения. Но проблема в том, что пока обязательства не будут погашены покупателем поставщику, он не сможет приобрести новую партию товара. В этот момент многие обращаются за помощью к факторингу.

Договор реверсивного факторинга заключают между собой фактор и дебитор, который дает гарантию стабильного оборота и своевременную оплату. Фактор, в свою очередь, оплачивает поставщикам дебитора выставленные счета-фактуры в оговоре

нном объеме.

Реверсивные сделки в России на сегодняшний момент имеют слабое нормативное регулирование. В гражданском законодательстве это понятие отсутствует. Такой вид кредитования менее развит в РФ, чем в европейских странах.

Лицензия на данный вид деятельности не нужна, поэтому в роли финансового агента могут выступать любые коммерческие организации, но чаще всего подобные услуги предоставляют все-таки банки.

Особенности реверсивного факторинга

Реверсивный или как его еще называют, закупочный факторинг, берет покупатель, он же платит комиссию фактору и несет возможные риски.

Рассмотрим схему работы реверсивного факторинга. Оформление взаимоотношений происходит в несколько этапов:

  1. Поставщик заключает с дебитором (покупателем) договор купли-продажи (работ, услуг или товара).
  2. Дебитор обращается в факторинговую компанию с просьбой рассмотреть объемы его реализации для определения лимита займа.
  3. Между тремя сторонами (фактор, клиент, дебитор) заключается трехсторонний договор, учитывая выбранный тип факторинга.
  4. Фактор устанавливает лимит средств, на которые может рассчитывать покупатель и оплачивается товар или услуга, необходимые клиенту. За предоставление финансов факторинговая компания берет процент, в зависимости от вида факторинга.
  5. Поставщик направляет фактору реестр поставок (как правило, в электронном виде).
  6. Дебитор дает фактору подтверждение осуществления поставки.
  7. Фактор производит оплату поставленного товара.
  8. Дебитор в оговоренные договором сроки компенсирует фактору уплаченные им суммы с учетом комиссии за услуги факторинга.

В классической схеме факторинга инициатором заключения договора чаще всего становится поставщик. Классический факторинг предполагает не только финансирование, но и комплекс услуг, включающий консалтинг, управление дебиторской задолженностью, ведение бухгалтерии, страхование и другое информационно-аналитическое обслуживание. В отличие от него, реверсивный – это только финансирование задолженности.

По сравнению с кредитом, процесс оформления факторингового договора довольно быстрый и не требует сбора большого количества документов.

При факторинге не нужен залог. Принимая решение о его выдаче, банк не будет привязываться к оборотам по счету. Лимит финансирования ограничивается только объемами отгрузок.

Реверсивный факторинг можно использовать одновременно с другими кредитными продуктами.

Преимущества реверсивного факторинга

Для каждой стороны факторингового договора есть свои плюсы. Для дебитора главными преимуществами являются:

  • отсрочка платежа;
  • возможность увеличить объемы продаж и расширить ассортимент;
  • возможность договориться с поставщиком о скидках за счет ранней оплаты товара;
  • высвобождение собственного капитала;
  • привлечение новых клиентов;
  • в работе обеспечивается непрерывность;
  • укрепление позиций на рынке.

Комиссия за обслуживание по договору факторинга ложится на себестоимость товара и уменьшает базу налогообложения. Положительное влияние факторинг оказывает и на баланс компании, увеличивая прибыль и выручку, в отличие от кредита или овердрафта. Получение кредита отражается в пассиве баланса, уменьшая чистую стоимость компании. Для факторинговой компании плюсом является получение процента.

На что обратить внимание при заключении договора

Итак, вы решили воспользоваться услугами реверсивного факторинга. Следует учитывать, что это более сложный продукт по сравнению с кредитованием. На что обратить внимание при оформлении сделки:

  • Просчитайте рентабельность факторингового финансирования для вашей компании. Учтите комиссию по договору и сравните ее с кредитными ставками.
  • Изучите условия финансирования. Фактор может покрывать не всю стоимость накладной (это может быть 50–90%), оставшуюся сумму придется оплачивать из собственных оборотных средств.
  • Обратите внимание на дополнительные комиссии. Фактор может требовать плату за обслуживание дебитора, администрирование дебиторской задолженности или нарушение условий договора.
  • Организационные моменты. Выясните, в какой форме и в какое время принимаются документы для оплаты, возможно ли передавать их в электронном или факсимильном виде. Скорость документооборота – важная составляющая взаимоотношений сторон договора.

Наиболее распространено использование этого продукта в торговой сети. Таким образом обеспечивается максимальная отсрочка. Это дает возможность покрыть кассовые разрывы и получить дополнительные конкурентные преимущества.

Реверсивный факторинг с регрессом и без права регресса

Эти два основных вида факторинга имеют разные характеристики и отличаются друг от друга.

С регрессом. Предполагает возникновение права обратного требования долга у поставщика. Если покупатель вовремя не расплатится с фактором, тот будет требовать от поставщика возместить убытки. И покупатель в таком случае опять станет должен поставщику, а не факторинговой компании.

Заключение факторингового договора с регрессом позволяет фактору застраховать риски, связанные с опасностью просрочки платежа. В случае неплатежеспособности или отказа от выплаты, поставщик товара с отсрочкой разбирается с риском неплатежеспособности самостоятельно.

Из-за того, что факторинговая компания не испытывает особых рисков, процентная ставка значительно ниже, чем при других видах кредитования.

Минусы для поставщика очевидны: в случае неплатежеспособности покупателя, выплата кредита ложится на плечи клиента. Поэтому, чтобы избежать рисков, нужно уметь управлять дебиторской задолженностью.

Без регресса. Все риски в этом случае принимает на себя фактор. Право регресса к поставщику у него отсутствует. В случае неполной выплаты средств, факторинговая компания не имеет права требовать от поставщика возврата средств.

Этот вид факторинга выгоден для поставщика, если обслуживается большое количество мелких покупателей и если они часто меняются.

Минусы для клиента:

  • Завышенная ставка из-за повышенных рисков для факторинговой компании.
  • Сумма кредита соответствует запрашиваемой только на 50–90%.
  • После взвешивания возможных рисков фактором, возможен отказ в займе.

Реверсивный (обратный) факторинг хоть и не распространенное в России, но однозначно выгодное решение для предпринимателя, которому необходимо быстро закупить необходимый товар.

Заключение

Факторинг дает возможность развиваться бизнесу, удерживать старых контрагентов и привлекать новых. Привлеченные средства увеличивают обороты компании, а вместе с ними растут объемы продаж. Кроме того, платить за привлеченные средства нужно только когда они необходимы, а лимит финансирования увеличивается по мере роста продаж, в отличие от овердрафта или кредитной линии, лимит которых фиксирован. Если правильно выбрать необходимый вид факторинга, прибыль может быть максимальной.

Понравилась статья?

Поделись в соц.сетях

Добавить комментарий

Вам понравится

delen.ru

Закупочный (реверсивный) факторинг для покупателя | Журнал «Главная книга»

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 8 мая 2015 г.

Содержание журнала № 10 за 2015 г.

Ю.В. Капанина, аттестованный налоговый консультант

Как покупателю учесть приобретение товаров с помощью факторинга

По данным Ассоциации факторинговых компаний, в 2014 г. услугами факторинга воспользовались свыше 5200 малых и средних компаний и ИПсайт Ассоциации Факторинговых Компаний.

Рассмотрим такую ситуацию. Ваша компания занимается перепродажей товаров. И в настоящее время у вас возникло затруднение с оборотными средствами на оплату закупаемого товара и вам требуется отсрочка платежа. А поставщик не хочет ее предоставлять или вам не удается договориться о периоде отсрочки (допустим, продавец согласен максимум на 30 дней, а вам хотелось бы раза в 3—4 больше). Либо поставщик запросил слишком высокую плату за предоставление коммерческого кредита и в результате товар обойдется вам слишком дорого. Да и занять деньги у банка по каким-то причинам у вас не получается. Но выход можно найти из любой трудной ситуации. Решить вопрос с финансированием вам поможет реверсивный (закупочный, или обратный) факторинг.

Что такое закупочный факторинг


Несмотря на то что в ГК РФ понятие «факторинг» отсутствует, к факторинговым сделкам применяются нормы гл. 43 ГК РФ о финансировании под уступку денежного требования.





ВНИМАНИЕ

Факторинг возможен также при оказании услуг и выполнении работ, при покупке сырья и материалов для производства продукции.

Закупочный факторинг предполагает финансирование факторинговой компанией (ее еще называют фактором) ваших закупок, то есть фактор после подписания договора факторингового обслуживания по вашим заявкам оплачивает поставщику вашу задолженность за отгруженный товар в размере до 100% от его стоимости, но в пределах установленного вам лимита финансирования.


Лицензия на оказание факторинговых услуг не требуется. И в качестве финансового агента могут выступать любые коммерческие организациист. 825 ГК РФ. Но чаще факторинговые услуги оказывают банки и специализирующиеся на таких услугах компании.


Расплачиваясь за вас с поставщиком товаров, фактор становится вашим новым кредитором, а значит, деньги за поставленный товар вам надо будет вернуть уже факторинговой компании. При необходимости фактор может предоставить вам дополнительную отсрочку платежа. Поэтому не позднее даты окончания отсрочки покупателю нужно перечислить факторинговой компании свою задолженность за товар.


РАССКАЗЫВАЕМ ПОСТАВЩИКУ

Главным преимуществом закупочного факторинга для поставщика является получение платы за проданный товар практически сразу после его отгрузки.

Конечно же, за услугу финансирования факторинговая компания получает комиссионное вознаграждение, которое выплачивает покупатель. В зависимости от условий договора факторинга комиссия может выплачиваться вместе с задолженностью за товар или же часть комиссии перечисляется фактору еще до начала финансирования поставщика.


Если поставщик заинтересован в получении факторингового финансирования, то с ним можно разделить бремя по оплате комиссии фактора — окончательная схема факторингового обслуживания определяется в процессе переговоров на этапе заключения договора.


Документирование факторинга


Рассмотрим, какие документы нужно оформить, если вы решите воспользоваться услугами факторинга. Каждый шаг обозначает документ.




ШАГ 1. Подписывается договор купли-продажи (или поставки) товара между поставщиком и покупателем.


ШАГ 2. Заключается трехсторонний договор факторингового обслуживания между факторинговой компанией, покупателем и поставщиком, в котором определяются условия финансирования закупок покупателя и оплаты комиссионного вознаграждения, обязанности и ответственность всех сторон. Подписание именно трехстороннего договора важно потому, что фактически получателем финансирования является поставщик товара, а оплачивает услуги покупатель. Также в договоре обязательно должно быть указано, что целью его заключения является предоставление отсрочки платежа покупателю. Это будет подтверждением обоснованности расходов покупателя по комиссионным платежам за факторинговое обслуживание для целей налогообложения прибыли.


ШАГ 3. Поставщик отгружает товар покупателю. Стороны подписывают отгрузочные документы (например, товарные накладные), которые доказывают факт поставки товара, переход права собственности на товар к покупателю и возникновение у покупателя задолженности перед поставщиком по оплате товара. Счет-фактуру на отгруженный товар поставщик выставляет покупателю в обычном порядкеп. 3 ст. 168 НК РФ.


ШАГ 4. Покупатель подтверждает фактору действительность поставки, отсутствие претензий по ней и, соответственно, размер своего долга по отгруженным товарам. В большинстве случаев это оформляется в виде приложения к соглашению, заключенному с фактором.


ШАГ 5. Поставщик передает факторинговой компании отгрузочные документы (оригиналы) на поставку товаров и уступает ей денежное требование к покупателю. При этом дополнительно подписывать акт приема-передачи права денежного требования не нужно (но можно и подписать), ведь условие об уступке долга уже закреплено в договоре факторингап. 2 ст. 826 ГК РФ. И после этого фактор оплачивает поставщику отгруженный товар.


ШАГ 6. Как и обычные услуги, факторинговые должны подтверждаться актом, содержащим все реквизиты первичного документаст. 9 Закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ. Документ составляется на дату завершения сделки по финансированию. Эта дата определяется в соответствии с условиями договора факторинга. Счет-фактуру на свое вознаграждение фактор выставляет покупателю в обычном порядкеп. 3 ст. 168 НК РФ.


Налоговый учет


Посмотрим на примере товаров, как покупателю отразить в налоговом учете операции по их покупке при помощи договора факторинга.


Налог на прибыль


У покупателя его расходы на приобретение товаров учитываются в обычном порядке. То есть покупная стоимость товаров учитывается при расчете налога на прибыль в момент их продажиподп. 3 п. 1 ст. 268 НК РФ.


Кроме затрат на приобретение товаров, у покупателя также возникают расходы по оплате услуг факторинга. По мнению налоговиков, порядок учета комиссионного вознаграждения за факторинговое обслуживание в расходах для целей налога на прибыль зависит от того, как определено это вознаграждение в договоре.



Хотя в сегменте МСБ в 2015 г. ожидается рост, в целом на рынке факторинга прогнозируют спад на 17%

Если комиссия по договору факторинга будет определена в твердой сумме (в рублях), то ее можно учесть единовременно в полном объеме в качестве прочих расходов, связанных с производством и реализациейподп. 25 п. 1 ст. 264 НК РФ; Письмо УФНС по г. Москве от 17.08.2012 № 16-15/[email protected]


А если комиссионное вознаграждение фактору выражено в процентах от суммы финансирования, то такие расходы признаются процентами по долговым обязательствамст. 269 НК РФ; Письмо Минфина от 13.05.2009 № 03-07-11/136.Из-за этого возникало множество споров с налоговиками, ведь проценты признавались в расходах исходя из норматива. Но с 1 января 2015 г. эта проблема осталась в прошлом (особый порядок предусмотрен только для контролируемых сделок между взаимозависимыми лицами). Теперь при расчете налога проценты учитываются в расходах без ограничений и нет надобности доказывать проверяющим, что обязательства по договору факторинга не относятся к долговым.


Таким образом, комиссионное вознаграждение фактора можно полностью учесть в расходах для целей налогообложения при условии наличия соответствующих оправдательных документов.


НДС


Услуги факторинга облагаются НДС, поскольку факторинговые операции не относятся к банковским операциямст. 5 Закона от 02.12.90 № 395-1, по которым предусмотрена льготаподп. 3. п. 3 ст. 149 НК РФ.


Поэтому суммы входного НДС по комиссионному вознаграждению, предъявленные факторинговой компанией, вы можете принимать к вычету. Конечно же, при соблюдении традиционных условийподп. 1 п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ:


  • у вас есть правильно оформленный счет-фактура;
  • факторинговые услуги отражены у вас в учете на основании акта оказанных услуг;
  • приобретенные вами товары, оплаченные с применением договора факторинга, используются в деятельности, облагаемой НДС.

Обратите также внимание, что факторинговая компания при получении от вас суммы задолженности за товар никаких счетов-фактур вам выставлять не должнаПисьмо Минфина от 18.03.2015 № 03-07-05/14390.


Бухгалтерский учет


В бухгалтерском учете покупателя делаются следующие записи.















Содержание операцииДтКт
На дату отгрузки товара поставщиком
Отражены затраты на приобретение товара41 «Товары»60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
Отражен НДС, предъявленный поставщиком19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет «НДС по приобретенным материально-производственным запасам»60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
НДС, предъявленный поставщиком, принят к вычету68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «НДС»19, субсчет «НДС по приобретенным материально-производственным запасам»
На дату передачи денежного требования
Изменен кредитор в связи с заключением договора факторинга60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по договору факторинга»
На дату оказания услуг по факторинговому обслуживанию
Отражена сумма комиссионного вознаграждения за услуги факторинговой компании91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы»76, субсчет «Расчеты по договору факторинга»
Отражен НДС с суммы комиссионного вознаграждения за услуги факторинговой компании19, субсчет «НДС по выполненным работам (услугам) сторонних организаций»76, субсчет «Расчеты по договору факторинга»
НДС с суммы вознаграждения принят к вычету68, субсчет «НДС»19, субсчет «НДС по выполненным работам (услугам) сторонних организаций»
На дату оплаты в соответствии с установленным договором факторинга сроком платежа
Оплачены задолженность за поставленный товар и комиссионное вознаграждение за услуги факторинговой компании76, субсчет «Расчеты по договору факторинга»51 «Расчетный счет»

Как видите, сложностей с учетом (как с бухгалтерским, так и с налоговым) при заключении договора закупочного факторинга у вас возникнуть не должно. Все операции отражаются так же, как при обычной покупке.


***


В основном закупочный факторинг безрегрессный. Но так как разные факторинговые компании используют разные схемы, бывает, факторы заключают договоры с регрессом (с правом обратного требования к поставщику возместить уплаченную ему сумму). То есть если вы вовремя не расплатитесь с факторинговой компанией, фактор потребует у поставщика вернуть ему деньги, полученные за проданный товар. В таком случае вы опять будете должны своему поставщику.


Поэтому, прежде чем подписать договор факторинга, уделите особое внимание его условиям и тому, насколько они соответствуют вашим потребностям.





Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Торговля — учет»:

2018 г.
  1. Коммерческий кредит покупателю: особенности учета, № 5
  2. Продавать слишком дешево не всегда опасно, № 11
2017 г.
  1. Распродажные учетные вопросы, № 24
  2. Проверь себя: учет испорченных товаров, № 15С одного и того же магазина платить торговый сбор дважды не придется, № 15
  3. Оформляем возврат потребителем некачественного товара, № 12Потребитель возвращает кредитный товар, № 12Потребитель вернул некачественный товар: учет, № 12
2016 г.
  1. Расчеты в у. е., когда курс привязан к отгрузке и получен аванс, № 7
  2. Приобретаем и распространяем ПО, № 6
  3. Налоговые нюансы интернет-торговли при ОСН, № 3
  4. Торговый сбор — все магазины на учете в одной инспекции, № 23Устаревшие договоры купли-продажи продовольствия грозят штрафами, № 23
  5. Магазин переехал — торговый сбор платится дважды, № 22Курс на дату отгрузки, но с оговоркой: учет у продавца, № 22
  6. Нужно разукомплектовать товар?, № 21
  7. Премия покупателю от продавца, № 19
  8. Получаем ретроскидку и корректируем расходы, № 18
  9. Продавец дает ретроскидку, № 17Когда товары становятся материалами…, № 17
  10. Присматриваемся к скидкам, № 16Как бухгалтеру учитывать спорные моменты в предоставлении скидок, № 16
  11. «Учетные» последствия работы с платежным агрегатором, № 15
  12. Разъяснения для розничных продавцов алкоголя, № 13
  13. Роспотребнадзор рассказал, как оформлять ценники в розничной торговле, № 11Подлинность алкоголя можно будет проверить по ЕГАИС, № 11

glavkniga.ru

что это такое, применение и эффективность

В статье разберем, что такое реверсивный факторинг, когда он применяется и как работает. Узнаем, эффективно ли использование факторинга с правом регресса и рассмотрим важные условия факторингового договора.

Что такое реверсивный факторинг

Реверсивный (закупочный) факторинг — это один из видов финансового обслуживания, при котором в факторинговую компанию обращается покупатель продукции, а не поставщик. Заемщик добивается не прямого финансирования, а оплаты стоимости товара поставщику со стороны факторинговой компании, с последующим возмещением долга. Стандартная схема заключения сделки сохраняется: это трехстороннее соглашение между финансовой компанией, продавцом и покупателем.

Когда может понадобиться

Причин использования реверсивного факторинга существует много, но все они объединяются несколькими факторами. В таком соглашении заинтересован прежде всего покупатель, поскольку он не имеет достаточной суммы для оплаты продукции, а поставщик не идет ему навстречу, т. е. не предоставляет товары в долг.

Примеры закупочного факторинга:

  • Поставщик занимается продажей эксклюзивного товара, сезонной продукции или скоропортящимися продуктами.
  • Продавец может выдать товар в кредит, но его условия не такие выгодные, как комиссия факторинговой компании.
  • Покупатель сотрудничает с большим числом поставщиков (например, продуктовый магазин), поэтому использование факторинга позволит избежать большого количества организационных издержек.

Как работает

Порядок факторинга следующий:

  • Покупатель, который хочет взять товар в долг или продлить отсрочку погашения долга, обращается в факторинговую компанию.
  • Заключается сделка между заказчиком, финансовой организацией и поставщиком.
  • После формирования денежного лимита кредитор финансирует последующие поставки продукции в адрес покупателя — инициатора соглашения.

Реверсивный факторинг с регрессом и без

Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.

Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.

При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.

В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.

Преимущества сделки

Преимущества сделки для поставщика:

  • Восполнение оборотных средств.
  • Уменьшение количества кассовых разрывов.
  • Исключение невозврата средств со стороны заказчика.
  • Защита от резких колебаний курсов валюты.

Преимущества для покупателя:

  • Возможность оформления товарного кредита.
  • Оптимальное распоряжение оборотными средствами.
  • Получение скидки по факту оформления отсрочки платежа.
  • Оптимизация собственных расходов.

Важные условия договора

В процессе сделки заключается несколько договоров. Первый — это классическое соглашение купли-продажи между заказчиком и исполнителем.

Далее оформляется трехстороннее соглашение факторингового обслуживания между кредитором, заказчиком и поставщиком. В данном договоре отражаются условия финансирования сделки, проценты за пользование услугой, права, обязанности и ответственность всех сторон. Кроме этого, должна быть отражена цель заключения соглашения — предоставление отсрочки покупателю по расчету за товар. В этом случае расходы покупателя по выплате процентов можно отнести к расходам при налогообложении.

bank-biznes.ru

это… (Факторинг простыми словами, виды, схемы)

Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

Понятие факторинг (factoring) имеет английское происхождение от слова factor – торговый агент, посредник. В первую очередь необходимо понимать, что факторингом является комплекс финансовых услуг (комиссионные услуги, кредитование, страхование от рисков и др.), который оказывает организация-посредник при совершении операций на рынке его участниками по покупке-продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг и их дальнейшей оплате при условии отсрочки платежа.

Участниками факторинга являются:

  • факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
  • поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
  • покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

Описание факторинга простыми словами

Иными словами, это посредническая деятельность, при которой фактор выкупает задолженность у поставщика, а затем по истечении времени отсрочки платежа получает оплату от покупателя, тем самым принимая на себя все риски, связанные с валютными колебаниями курса, возможной неоплатой товара и финансовой нестабильностью рынка.

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

  1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
  2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
  3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
  4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Договор факторинга

Основным документом, регулирующим деятельность организации-фактора, является заключенное по всем правилам соглашение с предприятием-поставщиком – договор факторинга.

Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

Отношения сторон регулируются гражданским кодексом РФ, а именно статьями главы 43. Согласно законодательным нормам в договоре может быть указано несколько требований, но единственным обязательным условием является документально подтвержденное и законное право требования поставщика исполнения денежного обязательства покупателем.

Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

  • Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
  • Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

Виды факторинга

В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

  1. Открытый и закрытый факторинг.
  2. Факторинг с регрессом и без регресса.
  3. Внутренний и международный факторинг.
  4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
  5. Прямой и взаимный факторинг.
  6. Реальный и консенсуальный факторинг

Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

Отдельной разновидностью является EDI-факторинг, работа которого заключается исключительно на электронном документообороте на установленных электронных площадках или биржах. В этом случае сделки заключаются и отслеживаются в автоматическом режиме.

Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

Открытый и закрытый

Открытым является вид факторинга (disclosed factoring), при котором кредитор уведомляет должника об уступке денежного обязательства фактору.

Закрытый факторинг (undisclosed factoring) осуществляется без уведомления, при этом покупатель осуществляет расчеты непосредственно с поставщиком-кредитором, который, в свою очередь, перечисляет платеж фактору.

Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

Факторинг с регрессом и безрегрессный

Recourse factoring или факторинг с регрессом представляет собой вид факторинга, при котором организация-фактор принимает на себя от кредитора и финансирует все денежные обязательства от должника. При этом в случае непогашения покупателем суммы долга, финансовый агент обращается непосредственно к поставщику (подрядчику) за их возмещением.

Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

Таким видом — обратным предыдущему является факторинг без регресса — non recourse factoring. Он как раз и предусматривает принятие фактором на себя всех рисков непогашения задолженности, при этом кредитор ответственности за неисполнение денежных обязательств должника ответственности не несет.

Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

Внутренний и международный факторинг

Внутренним (domestic factoring) является факторинг, при котором все участники – поставщик, покупатель и фактор находятся в одной стране.

Внешним или международным факторингом (international factoring) называется стороны договора – поставщик или подрядчик и покупатель являются резидентами разных стран.

Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

  1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
  2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
  3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
  4. Поставщик отгружает товар.
  5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
  6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
  7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
  8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
  9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

С финансированием и без финансирования

Предоставление оплаты кредитору за поставленный товар или оказанные услуги факторинговой компанией до наступления срока платежа покупателем является факторингом с финансированием.

На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

Факторинг без финансирования представляет собой операцию по передаче дебиторской задолженности фактору путем предоставления фактических документов – накладных и счетов.

Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

Прямой и взаимный

Если в сделке участвует одна компания-фактор, то факторинг считается прямым. При участии нескольких факторов – взаимным.

Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

Реальный и консенсуальный факторин

Если требование кредитора по оплате за поставленный товар или оказанные услуги уже наступило, то факторинг является реальным. При заключении договора на будущие требования, факторинг носит название консенсуальный.

Реверсивный (закупочный) факторинг

Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

  • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
  • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
  • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

Факторинг выгоден предприятиям с быстро растущей доходностью. Ведь с помощью финансирования посредника можно сократить кассовые разрывы, организация-поставщик при этом может использовать собственные резервы для развития бизнеса.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

bankspravka.ru

Реверсивный факторинг

Факторинг – это один из наиболее перспективных видов деятельности на рынке финансовых услуг. Российское законодательство совершенствует и регулирует эти услуги. Имеется две разновидности факторинга, и сегодня одна из них является нашей темой – это реверсивный факторинг.

Как проходит работа по реверсивному факторингу

Реверсивный факторинг часто применяют покупатели, оплачивая товар не сразу, а с отсрочкой. Цель этой системы – создание удобного графика оплаты для покупателя.

Схема работы следующая:

  • Вначале оформляется трехсторонняя форма договора между покупателeм, фактором и поставщиком.
  • Последний отгружает товар покупателю с оговоренной отсрочкой.
  • Затем поставщик передает денежное требованиe фактору вместе с документами, подтверждающими отгрузку (при этом покупатель подтверждает поступление товара и отсутствие претензий по его качеству и количеству).
  • Организация, выступающая в роли фактора, оплачивает счета поставщику.
  • Как только истекает время отсрочки, закупка товара оплачивается покупателем, который переводит деньги на счет фактора.
  • Если покупатель не успевает оплатить задолженность, фактор может предложить оформить дополнительный договор об отсрочке оплаты.

В основном, инициатором реверсивного факторинга являются покупатели, которые после заключения договора получают гибкий график оплаты приобретенного товара. Кроме того, фактор может пойти на дополнительные условия и при необходимости предложить оформить новый договор на отсрочку платежа, если у покупателя возникнут сложности с погашением долга.

Оплату комиссионных услуг фактора часто делят между собой покупатель и поставщик. В отличие от обычной формы факторинга, поставщик получает 100% оплату за отгрузку. При реверсивном факторинге отсутствует регресс, так как при оформлении договора выкупается требование, но оно не передается в обеспечение.

При реверсивном факторинге отсутствует регресс, так как при оформлении договора выкупается требование, но оно не передается в обеспечение.

Поставщик товара получает немалую выгоду от данного соглашения в виде:

  • Увеличения оборотных средств.
  • Защиты от задержки платежей со стороны покупателя.
  • Сокращения кассовых разрывов.

Если раньше системой факторинга пользовались только крупные компании, сегодня к нему часто обращаются и представители малого бизнеса.

Есть еще одна форма факторинга, которая действует практически по той же схеме, как и реверсивный, но отличается от нее обеспечением. Это закупочный факторинг, или, как его еще называют, обратный факторинг. При его оформлении клиент получает финансы на сырье и материалы, а в качестве обеспечения выставляет договоры с покупателями.

Типы комиссий, устанавливаемые фактором, различаются между собой:

  • Разовая, оформляется вместе со сделкой и взимается за обработку первичных документов.
  • За управление дебиторкой.
  • За выдачу наличных средств в пределах заключенного договора.

Положение кредитных организаций допускает применение нескольких видов комиссий, но в основном они не превышают 5% от суммы договора.

Реверсивный факторинг – достаточно хороший вариант взаимодействия в бизнесе. Его можно использовать в любой сфере деятельности. Хотя кредитные организации и отдают предпочтение крупным компаниям, они не отказывают и представителям мелких предприятий, если те в свою очередь соответствуют предъявляемым требованиям, которые у каждого финансиста свои.

zhazhda.biz

что это такое простыми словами + виды

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг — полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг — это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

 

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio, буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

  • в отличие от кредита, он не требует использования залога;
  • факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
  • договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

  • открытый и закрытый;
  • с регрессом и без регресса;
  • внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором, означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса.

Факторинг с регрессом, т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный).

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг — 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

  • о контрагентах;
  • об условиях поставок и оплат;
  • о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

  • условия и порядок финансирования,
  • механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
  • стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений:

  1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
  2. Мониторинг соответствия активов, задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
  3. Периодическая переоценка как самого клиента, так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию — 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков:

  1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
  2. Не «зацикливайтесь» на банках, особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
  3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
  4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
  5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании денежного потока может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

И в заключении предлагаю вам посмотреть интересное видео о том, как работает факторинг на примере промо-ролика компании Лайф Факторинг.

Своими мнениями по теме делитесь в комментариях и не забывайте ставить лайки! Всего вам доброго!

Оцените статью:

Поделитесь с друзьями!

hiterbober.ru

alexxlab

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о